Für Vertrauen zwischen Europas Banken
- Ferdinand Fichtner, Konjunkturexperte des DIW (Foto: diw.de)
Die 91 größten Banken der Europäischen Union haben seit Monaten an dem Stresstest teilgenommen. Der CEBS (Commitee of European Banking Supervisors) teilte Fragebögen aus, um die Kernkapitalquote der Banken in der EU, die nicht niedriger als 6 Prozent sein darf, in Stresssituationen zu prüfen.
Bankenstresstest zur Stabilisierung der Märkte
Ziel des Testes sei es, die akute Situation der Finanzkrise abzumildern, und die Transparenz auf den Kapitalmärkten zu verstärken, erklärt Ferdinand Fichtner, Konjunkturexperte des DIW (Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung) in Berlin. Fichtner, der bis vor zwei Wochen noch für die Europäische Zentralbank (EZB) gearbeitet hat, sieht das Hauptproblem der Banken darin, dass sie sich nach dem Kollabieren der Finanzmärkte 2008 gegenseitig kein Geld mehr leihen wollten. Habitus der Banken war es in den letzten beiden Jahren, sich hauptsächlich Geld bei der EZB zu leihen. Das Vertrauen zwischen den Banken sei gering und die Kreditvergabezinsen deshalb sehr hoch. Zu erwartende gute Testergebnisse sollen dazu beitragen, das verloren gegangene Vertrauen in die Stabilität der wichtigsten Bankpartner Europas wieder herzustellen.
Double-Dip als worst case
Getestet werden die Banken unter Risikofaktoren, beispielsweise im Falle des Double-Dip: Wie ist die Kernkapitalquote, wenn eine erneute Rezession eintritt und Griechenland seine Staatsschulden nicht decken kann? Als Wackelkandidaten in Deutschland gelten die Landesbanken sowie das Sorgenkind die Hypo Real Estate. Der bestehende Vertrauensverlust soll durch die Offenlegung der Portfolios der Banken im Test stabilisiert werden. Nach dem Motto, auch wenn alle Stricke reißen, die Banken bauen ihren Kapitalkern nicht mehr auf toxischen Wertpapieren wie zu Zeiten der Finanzkrise auf, sondern auf genug hartem Eigenkapital.
- Auch die Häuser des Frankfuter/M. Bankenviertels wurden getestet (Foto: pixelio.de/Dr. Klaus-Uwe Gerhardt)
“Der Test ist einfach zu bestehen. Wenn ihn aber fast jede Bank besteht, ist er in der Tendenz aussagelos”, so Fichtners Kritik. Das sei die Gradwanderung der Sinnhaftigkeit des Tests.
Nach den USA testet Europa
Nach den USA und einem inoffiziellen Test der Kapitalaufsichtsbehörde letztes Jahr, dessen Ergebnisse nicht veröffentlicht wurden, führt das CEBS erstmals einen offiziellen Bankenstresstest durch. Ziel sei jedoch nicht die dauerhafte Publikation der Entwicklung von Bankenportfolios. Dennoch gebe es kein offizielles Ende der Finanzkrise. Allenfalls einen Bewusstseinswandel unter den Mitgliedern der Europäischen Währungsunion. Vor drei Jahren war es noch undenkbar, dass ein Staat vor der Pleite stand. Heute ist es Teil der Normalität.
[CH]
