Die EU-Länder haben am Freitag eine Vereinbarung getroffen, um der EU-Finanzmarktaufsicht mehr Befugnisse zu verleihen. Ziel ist es, grenzüberschreitende Investitionen zu erleichtern und Unternehmen dabei zu helfen, in der gesamten Union mehr Geld zu beschaffen.
Die EU-Länder haben sich am Freitag bei einem Treffen der Finanzminister in Luxemburg auf ein Paket zur Stärkung der Aufsichtsbehörde für die Finanzmärkte der Union geeinigt.
Das Market Integration and Supervision Package (MISP) würde der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine direkte Aufsicht über große Marktbetreiber geben, die derzeit von nationalen Behörden überwacht werden.
Während einige Regeln EU-weit harmonisiert sind, haben Unterschiede bei der Umsetzung, Aufsicht und Durchsetzung zur Fragmentierung der Finanzmärkte beigetragen.
Die irische Ratspräsidentschaft sagte, das Paket ziele darauf ab, den grenzüberschreitenden Fluss von Ersparnissen und Investitionen zu erleichtern, Unternehmen den Zugang zu Finanzmitteln zu erleichtern und Haushalten mehr Möglichkeiten zu geben, Erträge aus ihren Ersparnissen zu erzielen.
Das Paket würde der ESMA eine direkte Aufsicht über große Handelsplätze, Clearinghäuser und Stellen, die die Wertpapierabwicklung abwickeln, sowie Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen ermöglichen. Außerdem würde innerhalb der Aufsichtsbehörde ein hauptamtlicher, unabhängiger Vorstand geschaffen.
Marktbetreiber könnten sich für einen neuen Rahmen für den Betrieb in der gesamten EU entscheiden. Die Reformen würden die nationale Aufsicht einheitlicher machen und die Regeln für den Handel, den Abschluss von Transaktionen, die Verwaltung von Investitionen und die Nutzung der Blockchain-Technologie aktualisieren.
Einige Handelsplätze der Deutschen Börse, die die Frankfurter Wertpapierbörse betreibt, bleiben jedoch möglicherweise außerhalb der direkten Aufsicht der ESMA.
The European Circle hatte zuvor erfahren, dass Deutschland eine Ausnahmegenehmigung für die auf das Inland ausgerichteten Handelsplätze der Deutschen Börse erhalten hat, wodurch ein wichtiger Teil des Systems unter regionaler deutscher Aufsicht verbleibt. Nähere Angaben hierzu machte die aktuelle Mitteilung nicht.
Der niederländische Finanzminister Eelco Heinen begrüßte die Einigung und sagte: „Heute ist es ein großer Schritt vorwärts bei der Weiterentwicklung der Kapitalmarktunion. Wir haben in zehn Monaten mehr Fortschritte gemacht als in zehn Jahren.“
Dies stellt einen wichtigen Meilenstein in der Spar- und Investitionsunion (SIU) dar, die darauf abzielt, mehr Ersparnisse der Europäer in wirtschaftsfördernde Investitionen zu lenken.
Befürworter stärker integrierter Kapitalmärkte argumentieren, dass sie die Kosten senken und den Zugang von Unternehmen zu Finanzmitteln verbessern würden, während Sparern und Anlegern gleichzeitig mehr Anlagemöglichkeiten geboten würden.
