Europa verliert LNG-Lieferungen nach Asien, da der Krieg im Nahen Osten, der sich auf Anlagen in Katar auswirkt, die Preise in die Höhe treibt. Italien und Belgien ringen um alternative Lieferungen in einem hart umkämpften Markt.
Europa wird aus dem globalen Markt für verflüssigtes Erdgas (LNG) verdrängt, da asiatische Käufer bei begrenzten Ladungen überbieten. Schiffsverfolgungsdaten zeigen, dass mehrere Tanker mitten auf der Reise ihren Kurs geändert haben und fast ein Dutzend Atlantiklieferungen umgeleitet wurden.
Der Wettlauf um LNG verschärft sich, da die Straße von Hormus, ein wichtiger Energiehandelspunkt, der für etwa 20 % der weltweiten LNG-Versorgung verantwortlich ist, als Vergeltung für die Raketenangriffe der Vereinigten Staaten und Israels vor fast einem Monat weiterhin in Geiselhaft der iranischen Behörden bleibt.
Die Versorgungsunterbrechungen haben sich verschärft, nachdem Streiks in der katarischen Anlage Ras Laffan, dem weltweit größten LNG-Produzenten, den katarischen Energieproduzenten am Dienstag dazu zwangen, für Verträge mit Belgien, Italien und Polen höhere Gewalt zu erklären.
Während Europa nur einen kleinen Teil der Versorgung aus dem Energieengpass ausmacht und vor allem versucht, Preisspitzen zu bewältigen und die LNG-Versorgung in einigen Ländern einzudämmen, beziehen asiatische Länder 80 % ihrer Energieversorgung aus Hormuz, wobei Taiwan, ein wichtiger Chiphersteller, am Dienstag berichtete, dass es für weitere 11 Tage Gasvorräte hat.
Seit dem Ausbruch des Nahostkrieges am 28. Februar ist die Zahl der umgeleiteten LNG-Tanker weiter gestiegen, wobei die letzten katarischen Ladungen nach Angaben des Geheimdienstunternehmens Kpler voraussichtlich bis zum 27. März in Großbritannien und Italien eintreffen werden.
„Wir haben 11 LNG-Ladungen, deren Umleitung von Europa nach Asien bestätigt wurde, außerdem zwei, die von Europa nach Ägypten und eine von Europa in die Türkei umgeleitet wurden“, sagte Laura Page, Insight Manager LNG & Natural Gas bei Kpler, gegenüber L’Observatoire de l’Europe.
Die Eskalation hat die weltweiten LNG-Preise in die Höhe getrieben, da Bedenken hinsichtlich der knapperen Versorgung mit sämtlichem über den Atlantik transportierten LNG bestehen, und zwar zu einem kritischen Zeitpunkt, da Europa mit der Wiederauffüllung seiner Gasspeicher beginnt.
„Zum Glück haben wir jetzt die Heizsaison im Winter hinter uns, sodass die Gasnachfrage sinken wird, aber die Krise birgt große Risiken für Europa in der bevorstehenden Wiederauffüllungssaison und könnte Europa im nächsten Winter vor eine Herausforderung stellen, wenn die Speicherbestände nicht auf ein ausreichendes Niveau ansteigen“, sagte Page.
Der niederländische TTF-Benchmark für Erdgas – Europas wichtigster Großhandelspreis – pendelte sich am Dienstag bei etwa 53 bis 54 Euro pro Megawattstunde (MWh) ein, nachdem er zuvor am Tag auf über 60 Euro gestiegen war. Obwohl die Preise leicht unter den Höchstständen zur Wochenmitte liegen, liegen sie immer noch weit über dem Niveau vor dem Konflikt.
Asiatische Käufer zahlen derzeit etwa 1 bis 3 US-Dollar/MMBtu – Preise gemessen am JKM-Benchmark – mehr als ihre europäischen Pendants für Spot-LNG – ein relativ kleiner, aber erheblicher Aufschlag, der die Handelsmuster prägt.
Die höheren Erträge veranlassen Händler dazu, flexible Ladungen nach Osten zu verlagern, wo die Transportkosten attraktiver sind, während Europa weiterhin um das begrenzte LNG-Angebot kämpft.
Italien und Belgien suchen nach Alternativen
Italiens Premierministerin Giorgia Meloni besucht am Mittwoch Algerien, während Rom darum kämpft, die durch Katar unterbrochene Gasversorgung zu ersetzen, die 30 % des jährlichen Gasbedarfs des Landes deckt.
Eine am Dienstag von der Umwelt-Denkfabrik ECCO veröffentlichte Studie geht davon aus, dass Italien katarisches LNG innerhalb eines Jahres durch erneuerbare Energien und Energieeffizienz ersetzen könnte.
Die Installation von 10 Gigawatt neuer erneuerbarer Kapazität pro Jahr würde den Gasverbrauch um 2,5 Milliarden Kubikmeter reduzieren, was 40 % der Importe Katars entspricht, argumentiert ECCO.
Zu den weiteren Maßnahmen gehören eine höhere Energieeffizienz im Wohn-, Gewerbe- und Industriesektor sowie die Elektrifizierung – wobei man weiterhin auf algerisches Gas setzt, um die Lücke zu schließen.
„Für die restlichen 15 % – das sind eine Milliarde Kubikmeter pro Jahr von insgesamt 6,4 Milliarden Kubikmetern – könnte die Regierung die bestehende Gasinfrastruktur nutzen, insbesondere die Pipelines, die Italien mit Algerien verbinden“, heißt es in der Studie.
In Belgien ist die Versorgungsstörung in Katar etwas milder und betrifft etwa 8 % des am Zeebrugge-Terminal importierten LNG.
Das Energieübertragungsnetz des Landes, Fluxys, sagte, es suche aktiv nach alternativen Quellen, um das Defizit zu decken, wobei LNG-Lieferungen aus den Vereinigten Staaten, Nigeria und Russland erwartet werden. Dennoch sollen die russischen Importe bis 2027 vollständig eingestellt werden, was die langfristigen Optionen einschränkt.
Das polnische Öl- und Gasunternehmen Orlen sagte, die Einstellung einiger LNG-Produktionen durch QatarEnergy, die im Jahr 2025 weniger als 10 % seines Bedarfs ausmachten, stelle keine Gefahr für die Sicherheit der Gasversorgung des Landes dar.
Orlen begrüßte ein diversifiziertes Versorgungsportfolio und flexible Handelsinstrumente, die den Ausgleich von LNG-Lieferungen neben alternativen Versorgungsrouten als mögliche Lösungen zum Ausgleich von Versorgungsverlusten ermöglichten.
USA drohen EU mit „ungünstigerem LNG-Zugang“
Unterdessen haben die Vereinigten Staaten der Europäischen Union ein weiteres Ultimatum gestellt und damit die Verwundbarkeit des Blocks angesichts steigender Energiepreise und potenzieller Versorgungsengpässe ausgenutzt.
Wenn die EU-Gesetzgeber die Bedingungen des Handelsabkommens zwischen der EU und den USA nicht akzeptieren, über das am Donnerstag abgestimmt werden soll, könnte der Block Gefahr laufen, den „günstigen Zugang“ zu LNG von der anderen Seite des Atlantiks zu verlieren, sagte der US-Botschafter in Europa Andrew Puzder.
„Ich weiß nicht, was in Bezug auf Energie passieren wird, wenn sie das Abkommen nicht vorantreiben“, sagte Puzder am Montag der Financial Times.
„Ich denke, die Vereinigten Staaten werden weiterhin Geschäfte mit Europa machen wollen, aber die Bedingungen werden möglicherweise nicht so günstig sein. Das Umfeld wird sicherlich nicht so günstig sein. Und es gibt andere Käufer da draußen“, sagte er.
Im Rahmen des bevorstehenden Handelsabkommens zwischen der EU und den USA wird erwartet, dass die EU27 bis 2028 jährlich rund 250 Milliarden US-Dollar (rund 212 Milliarden Euro) an Öl, Gas und Atomkraft kauft, insgesamt also 750 Milliarden US-Dollar (rund 700 Milliarden Euro).
