Abgesehen von Technologiewerten legten die Aktien am Donnerstag größtenteils zu, nachdem die Wall Street nach den Zwischenwahlen eine Rallye erlebte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um mehr als 3 %, nachdem die Partei von Präsident Donald Trump ihre alleinige Kontrolle über Washington verloren hatte.
Technologiefirmen brachen am Donnerstag ein, als Anleger über die Aussichten für den KI-Boom nachdachten, nachdem die Demokraten die Zwischenwahlen in den USA gewonnen hatten, teilweise aufgrund der wachsenden Wut über den schnellen Bau von Rechenzentren im ganzen Land.
Die breiteren Märkte erholten sich jedoch größtenteils und der Ölpreis stürzte ab, nachdem den Republikanern von Präsident Donald Trump eine historische Niederlage zugefügt wurde, die auf hohe Preise, Zölle und den Iran-Krieg zurückzuführen war.
Das Ergebnis weckte die Hoffnung, dass er versuchen werde, den Nahostkonflikt beizulegen, was dazu beitragen würde, die Inflation einzudämmen und sogar seine Haltung zum Handel abzuschwächen.
Aber mit KI verbundene Firmen gerieten unter Befürchtungen wegen geplanter Rechenzentrumsbauprojekte und erneuter Kontrolle durch neu eingesetzte Demokraten auf dem Capitol Hill.
Der Sektor stand bereits im Fadenkreuz der Investoren, da sich die Frage stellte, welche enormen Summen in neue Anlagen, Forschung und Entwicklung sowie die Chipentwicklung gepumpt wurden und wann Unternehmen einen Gewinn erzielen würden.
Charu Chanana von Saxo Markets sagte, die Abstimmung beschleunige eine Neubewertung der KI, die bereits im Gange sei.
„Ein demokratischer Kongress bringt eine weitere Ebene der Unsicherheit mit sich: die regulatorische Kontrolle“, schrieb sie und fügte hinzu, dass die drei Hauptrisiken mehr Aufsicht, Einschränkungen bei Rechenzentren und Unsicherheit bei den Kapitalausgaben seien.
„Die Prüfung durch den Kongress könnte die Forderungen nach KI-Sicherheitsstandards, unabhängigen Modellbewertungen und einer stärkeren Rechenschaftspflicht für Rechenzentrumsentwickler beschleunigen“, fügte sie hinzu.
Sie sagte jedoch auch: „Dies ist nicht dasselbe wie eine völlige Anti-KI-Politikagenda. KI ist von strategischer Bedeutung für die Wettbewerbsfähigkeit der USA, insbesondere gegenüber China, und es besteht nach wie vor ein erhebliches parteiübergreifendes Interesse daran, die amerikanische Führungsrolle zu behalten.“
Chipfirmen wurden in Asien stark unter Druck gesetzt, wobei der südkoreanische SK Hynix um mehr als 7 % und Samsung um 5,5 % zurückgingen.
Das in Tokio notierte Unternehmen Kioxia verlor mehr als 13 % und Advantest verlor 14,7 %, während Tokyo Electron mehr als 9 % und SoftBank 6,8 % verloren.
Die US-Nasdaq-Futures fielen um mehr als 1 %.
Die breiteren Märkte entwickelten sich besser, da die Anleger in andere Sektoren wechselten, darunter Finanz-, Automobil-, Bergbau- und Fertigungsunternehmen.
Seoul, das Aushängeschild des KI-geführten Anstiegs in der ersten Jahreshälfte, verlor mehr als 5 %, während Taipei mehr als 3 % verlor. Tokio gab 1,8 % nach.
Aber in Hongkong gab es kräftige Zuwächse, unterstützt durch die Hoffnung auf eine Entspannung der Handelsspannungen zwischen den USA und China, wobei Tech-Titanen wie Alibaba, JD.com und Tencent bei einer Verlagerung hin zu angeschlagenen regionalen Aktien den Ton anführten.
Auch Shanghai, Sydney, Singapur, Wellington, Mumbai, Jakarta und Manila machten Fortschritte.
London, Paris und Frankfurt eröffneten höher, um den Anstieg vom Mittwoch auszuweiten.
Der Ölpreis hielt seine Verluste, nachdem er am Mittwoch aufgrund des US-Ergebnisses um mehr als 8 % eingebrochen war, da Trump optimistisch ist, dass er eine Einigung zur Beendigung des Iran-Krieges anstrebt, der ein wesentlicher Treiber für den Inflationsanstieg war, der die US-Verbraucher getroffen hat.
Die Hoffnungen erhielten einen Schub, als US-Vizepräsident JD Vance in einem Social-Media-Beitrag sagte, die Niederlage der Republikaner sei auf die Unbeliebtheit des acht Monate alten Konflikts zurückzuführen.
Der Rückgang der Rohölpreise – beide Hauptkontrakte liegen nun zum ersten Mal seit Anfang Oktober unter 100 US-Dollar – hat auch die Inflationssorgen gemildert und damit auch die Renditen der Staatsanleihen, die am Donnerstag erneut sanken.
Zu den niedrigeren Kreditkosten trug auch die Aussicht bei, dass der Stillstand auf dem Capitol Hill zu geringeren Ausgaben führen würde.
Dies belastete auch den Dollar, der gegenüber seinen Konkurrenten im asiatischen Handel Verluste hinnehmen musste.
