Die Tesla-Aktien brachen nach enttäuschenden Auslieferungszahlen im vierten Quartal ein, da die Verkäufe von Elektroautos für das Gesamtjahr erstmals einen Jahresrückgang verzeichneten.
Tesla meldete für das vierte Quartal eine Rekordauslieferungszahl, blieb jedoch hinter den Markterwartungen zurück, was am Donnerstag zu einem Rückgang des Aktienkurses um 6 % führte.
Die Auslieferungszahlen des Unternehmens für das Gesamtjahr markierten den ersten Jahresrückgang überhaupt und unterstreichen die Herausforderungen, denen sich Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) angesichts einer Verlangsamung der weltweiten Verbrauchernachfrage gegenübersehen.
Der erste jährliche Rückgang der Lieferungen
Tesla gab eine vierteljährliche Auslieferungszahl von 495.570 Fahrzeugen und den Einsatz von 11,0 Gigawattstunden (GWh) an Energiespeicherprodukten im letzten Quartal 2024 bekannt, beides Rekordwerte.
Laut der Website von Tesla wurden 471.930 Exemplare des Model 3 und Model Y ausgeliefert, wobei die Produktion 436.718 Einheiten erreichte. Bei anderen Modellen, darunter Model X, Model S und Cybertruck, wurden insgesamt 23.640 Einheiten ausgeliefert.
Allerdings blieben die Auslieferungszahlen hinter den Prognosen der Analysten zurück, die mit mehr als 510.000 Einheiten gerechnet hatten.
Die Auslieferungen für das Gesamtjahr beliefen sich auf insgesamt 1.789.226 Fahrzeuge, was den ersten jährlichen Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen widerspiegelt, verglichen mit 1,81 Millionen im Jahr 2023.
Tesla hat für 2024 ein „leichtes Wachstum“ der Fahrzeugauslieferungen prognostiziert, während CEO Elon Musk für 2025 ein Wachstum der Automobilauslieferungen um 20–30 % erwartet.
Der Energiespeichereinsatz des Unternehmens erreichte im Gesamtjahr 31,4 GWh, mehr als das Doppelte der Zahl im Jahr 2023 und entsprach damit seinen Erwartungen.
Trotz der enttäuschenden Auslieferungsergebnisse wird erwartet, dass sich die Anleger auf Teslas Umsatzwachstumskurs und Gewinnmargen konzentrieren, wenn das Unternehmen am 29. Januar seine Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegt.
In seiner Gewinnmitteilung für das dritte Quartal betonte Tesla, dass die Cybertruck-Produktion erstmals eine positive Bruttomarge erzielt habe. Der Umsatz im Energiegeschäft stieg jährlich um 52 % und erreichte eine Rekordbruttomarge.
Das Unternehmen bekräftigte außerdem seine Pläne zur Einführung erschwinglicher Elektrofahrzeuge, wobei die Produktion im ersten Halbjahr 2025 beginnen soll und das Volumen voraussichtlich um 50 % steigen wird.
Die Trump-Kundgebung
Die Tesla-Aktie stieg im vergangenen Jahr auf den US-Märkten trotz eines Rückgangs zum Jahresende um 63 %. Der Aktienkurs erreichte am 18. Dezember mit 489 US-Dollar (502 Euro) ein Allzeithoch und hat sich seit dem Wahlsieg des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump am 5. November nahezu verdoppelt.
Anleger gehen davon aus, dass Tesla von der Trump-Administration bevorzugt behandelt wird, da CEO Elon Musk Trump in seinem Wahlkampf unterstützt.
Im November berichtete Bloomberg, dass das Übergangsteam des designierten Präsidenten Donald Trump der Schaffung eines neuen Bundesrahmens für die Regulierung selbstfahrender Autos im Verkehrsministerium Priorität einräumen will, wodurch möglicherweise die Regeln für autonome Fahrzeuge gelockert werden.
Diese Nachricht löste Optimismus gegenüber Teslas ehrgeizigem Robotaxi-Geschäft aus, das als entscheidender Bestandteil der Wachstumsstrategie des Unternehmens angesehen wird.
Auch wenn die Trump-Regierung die Subventionen für Elektrofahrzeuge in den USA streichen könnte, was sich möglicherweise auf die Gewinnmargen von Tesla auswirken würde, könnte dies die Konkurrenten vor größere Herausforderungen stellen.
Ironischerweise könnte der Entzug der staatlichen Unterstützung Tesla im Vergleich zu seinen Konkurrenten zugute kommen.
Solche Annahmen hängen jedoch von der tatsächlichen Umsetzung dieser Richtlinien ab, sodass Tesla-Aktien anfällig für spekulativen Hype sind.
Herausforderungen durch chinesische Rivalen
Zusätzlich zur schwächeren Nachfrage auf den Elektrofahrzeugmärkten sieht sich Tesla einer zunehmenden Konkurrenz durch chinesische Autohersteller ausgesetzt.
Die größte chinesische Marke BYD meldete für das Gesamtjahr 2024 Auslieferungen von 4,3 Millionen Personenkraftwagen, darunter 2,5 Millionen Hybridfahrzeuge und 1,76 Millionen reine Elektrofahrzeuge.
Tesla führte Anfang 2024 Preisnachlässe und andere Anreize ein, um auf dem chinesischen Markt wettbewerbsfähig zu sein. Diese Maßnahmen schmälerten jedoch seine Gewinnmargen erheblich.
