Junge Menschen greifen immer häufiger auf die sozialen Medien zurück, um sich über Finanzen zu informieren und sich beraten zu lassen – inmitten einer Flut zweifelhafter Tipps. Welche Warnzeichen gibt es laut Experten zu beachten?
„Verteidigungsaktien machen in 95 % der Fälle Millionäre“, sagt ein Mann seinen Followern in einem TikTok-Video, bevor er die Zuschauer auf eine Handvoll Unternehmen im Verteidigungssektor verweist.
Es ist eines von mehreren Videos mit Anlagetipps: Einige stellen Autoren vor, andere verwenden KI-generierte Personas, um Nutzern, die durch soziale Medien in Europa scrollen, Aktienauswahl und Finanzberatung anzubieten.
Aber wie viel von diesem Rat sollten Sie tatsächlich vertrauen?
Eine neue Analyse von 150 beliebten finanzbezogenen TikTok-Videos der Broker-Vergleichswebsite BrokerListings.com legt nahe, dass Zuschauer vorsichtig sein sollten.
Die untersuchten Videos verzeichneten jeweils mindestens 100.000 Aufrufe und deckten Themen ab, die von Aktien und Kryptowährung bis hin zu Schulden und persönlichen Finanzen reichten.
Die Plattform stellte fest, dass mehr als 70 % der Ersteller der Videos keinen eindeutig relevanten Hintergrund im Finanzdienstleistungsbereich oder ausreichende Qualifikationen aufwiesen, um der Öffentlichkeit verlässliche Ratschläge zu geben.
Darüber hinaus erläuterten mehr als 60 % der Videos die potenziellen Risiken oder Nachteile der besprochenen Finanzprodukte oder -situationen nicht ausreichend.
Ihre Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Aufsichtsbehörden zunehmend mit dem Einfluss sozialer Medien auf junge Anleger auseinandersetzen.
Ulf Linke, Verbraucherschutzexperte bei der deutschen Finanzaufsicht BaFin, sagte gegenüber The Cube, dem Faktencheck-Team von L’Observatoire de l’Europe, dass die Behörde einen „klaren Trend“ zu Anlagetipps in sozialen Medien sehe, insbesondere bei jüngeren Menschen.
Eine BaFin-Umfrage aus dem Jahr 2024 ergab, dass mehr als die Hälfte der Millennial- und Gen-Z-Investoren soziale Medien als verlässliche Quelle für Finanzinformationen ansahen, während 60 % darin eine gute Alternative zu professioneller Finanzberatung sahen.
Im April unterstützte das Europäische Parlament Forderungen nach Mindeststandards für sogenannte „Finfluencer“ – Influencer, die in sozialen Medien Finanzberatung anbieten – und verwies dabei insbesondere auf Risiken wie versteckte Werbung, irreführende Behauptungen, Betrug und KI-generierte Finanzinhalte.
Laut den Abgeordneten sind soziale Medien für viele jüngere Menschen zu einer „primären“ Quelle für Finanzinformationen geworden.
Auch die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat Anfang des Jahres Leitlinien für Finfluencer herausgegeben und warnt davor, dass Regeln zu Anlageempfehlungen für Finanzinhalte gelten können, die in sozialen Medien gepostet werden.
Nach diesen Regeln muss jemand, der eine Investition empfiehlt, möglicherweise deutlich machen, wer er ist, Fakten von Meinungen trennen und offenlegen, ob er von dem, was er bewirbt, finanziell profitieren könnte.
Auch die öffentliche Äußerung einer Meinung darüber, ob eine Aktie oder Kryptowährung steigen oder fallen wird, kann unter Umständen eine Anlageempfehlung darstellen.
„Haftungsausschlüsse wie ‚Dies ist keine Anlageberatung‘ schützen Sie in diesen Fällen nicht“, erklärt ESMA.
Warum kann eine Finanzberatung auf TikTok riskant sein?
Das Format von Social-Media-Clips ist laut Forschern einer der Hauptgründe dafür, dass sie eine prekäre Quelle für Finanz- oder Budgetinformationen darstellen, da ihre kurze Länge dazu führen kann, dass viele wichtige Kontexte ausgelassen werden.
Laut James Barra, Leiter Inhalt und Forschung bei BrokerListings, eignen sich Kurzvideos auf Plattformen wie TikTok und Instagram nicht unbedingt für die Art längerer, ausgewogener Erklärungen, die Finanzprodukte erfordern können.
Ein kurzes Video, in dem ein Nebenerwerb oder ein Plan zum schnellen Reichwerden beworben wird, könne ansprechender sein, sagte er, als eine längere Erklärung, in der sowohl die potenziellen Vorteile als auch die Risiken abgewogen werden.
Die Beratung kann auch Menschen mit ganz unterschiedlichen finanziellen Kenntnissen und Erfahrungen erreichen.
Eine bestimmte Anlage könnte beispielsweise einen relativ kleinen Teil des Portfolios eines erfahrenen Anlegers ausmachen, für einen jungen Anleger, der einen großen Teil seiner Ersparnisse darin investiert, jedoch viel riskanter sein.
„Und diese Art von Nuance … dafür ist in diesen Kurzvideos auf TikTok nicht unbedingt Platz“, sagte Barra gegenüber The Cube.
BrokerListings stellte außerdem fest, dass die besorgniserregendsten Inhalte nicht unbedingt von den größten Finanzinfluencern von TikTok stammten.
Barra sagte, dass größere Influencer und kommerzielle Partnerschaften von Aufsichtsbehörden und Social-Media-Plattformen stärker unter die Lupe genommen werden, während kleinere, organische Schöpfer auch Inhalte produzieren können, die ein großes Publikum erreichen, aber weniger streng geprüft werden.
TikTok teilte uns mit, dass seine Community-Richtlinien zu regulierten Waren, Dienstleistungen und kommerziellen Aktivitäten Regeln festlegen, die für diese Art von Inhalten gelten. Die Plattform sagte, dass sie Durchsetzungsmaßnahmen ergreift, einschließlich der Entfernung von Inhalten, wenn festgestellt wird, dass sie gegen diese Richtlinien verstoßen.
TikTok verbietet auch Finanzbetrug und gab an, dass 99 % der Videos, die das Unternehmen im ersten Quartal 2026 wegen Verstößen gegen seine Betrugs- und Betrugsrichtlinien entfernt hatte, proaktiv entfernt wurden, bevor es von Benutzern gemeldet wurde.
Ist das alles unzuverlässig?
Trotz Bedenken sind nicht alle Finanzinhalte in sozialen Medien unzuverlässig. Laut BrokerListings haben die Forscher auch Autoren gefunden, die nützliche Informationen zu Themen wie Budgetierung, Schuldenverwaltung, Notsparen und langfristige Investitionen weitergeben.
Es kann auch eine alternative Möglichkeit für junge Menschen sein, etwas über persönliche Finanzen zu lernen.
„Das lernt man nicht in der Schule, man lernt es auch nicht an der Universität“, sagte Barra. „Viele Menschen erfahren es nicht von ihren Eltern.
Es gibt auch etablierte Finanzbildungskanäle, die einen anderen Ansatz für die schnelle Aktienauswahl und die Versprechen hoher Renditen verfolgen, die anderswo in den sozialen Medien zu finden sind.
Beispielsweise hat das deutsche Magazin „Finanzfluss“ („Financial flow“, auf Englisch), präsentiert vom ehemaligen Investmentbanking-Analysten Thomas Kehl, ein großes Online-Publikum rund um die Finanzbildung aufgebaut und Inhalte zu Themen wie ETFs (Exchange Traded Funds), Anlagegrundlagen, Sparen und Altersvorsorge produziert.
In einem aktuellen TikTok diskutiert der Kanal das Wachstum aktiv verwalteter ETFs in den USA und Europa und erläutert die Produkt- und Marktentwicklungen, anstatt die Zuschauer auf eine bestimmte Aktie hinzuweisen und ihnen eine Rendite zu versprechen.
Woran erkennt man unzuverlässige Finanzberatung im Internet?
Dennoch warnen Experten, dass Nutzer genau hinschauen sollten, wer hinter den von ihnen angesehenen Finanzinhalten steckt.
Seriöse Urheber sollten sich laut Linke ausweisen, überprüfbare Kontaktinformationen angeben, potenzielle Interessenkonflikte offenlegen und den beruflichen Hintergrund erläutern, der sie für die Diskussion von Investitionen befähigt.
Fehlen diese Informationen, sollten Anleger den Anlagetipps nicht vertrauen, fügte er hinzu.
Linke warnte die Nutzer außerdem davor, bei Tipps, die hohe Renditen versprechen, ohne die Risiken zu erläutern, misstrauisch zu sein und weder dem Druck noch der Angst nachzugeben, potenzielle Renditen zu verpassen.
Ein weiteres Warnsignal sind laut Barra Inhalte, die sich um die Zurschaustellung von Reichtum drehen, etwa teure Autos, Luxushotels oder andere Vorschläge, dass das Befolgen einer bestimmten Anlagestrategie zu einem ähnlichen Lebensstil führen könnte.
Auch die Dringlichkeit sollte Fragen aufwerfen. Barra verwies auf Videos, in denen den Zuschauern mitgeteilt wurde, dass eine Aktie kurz vor einem Höhenflug oder Absturz steht, oder auf Videos, die andeuten, dass ihnen nur ein kurzes Zeitfenster für den Kauf einer bestimmten Kryptowährung bleibt.
Nutzer sozialer Medien sollten auch berücksichtigen, ob ein YouTuber finanziell von dem profitiert, was er bewirbt. Einige Creator erhalten eine Provision, wenn sich ein Zuschauer über ihren Link bei einer Handelsplattform anmeldet.
Solche Sponsoring- oder Affiliate-Beziehungen bedeuten nicht, dass die Informationen unzuverlässig sind, aber europäische Vorschriften verlangen die Offenlegung solcher Interessenkonflikte.
ESMA empfiehlt Verbrauchern, Informationen aus sozialen Medien mit anderen Quellen zu vergleichen, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen.
Das könnte bedeuten, sich die von Finanzaufsichtsbehörden wie der ESMA oder nationalen Behörden wie der deutschen BaFin veröffentlichten Informationen anzusehen; Überprüfung offizieller Unternehmensberichte, ob in einem Video Behauptungen über ein bestimmtes Unternehmen aufgestellt werden; und auf der Suche nach Berichterstattung von etablierten Finanznachrichtenorganisationen.
Anleger können auch die Register der nationalen Regulierungsbehörden nutzen, um zu prüfen, ob ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die Finanzdienstleistungen anbietet, dazu berechtigt ist.
Letztendlich wird diese Prüfung immer wichtiger, da Benutzer von einem TikTok-Schauen dazu übergehen können, ihr eigenes Geld aufs Spiel zu setzen.
Barra beschrieb, wie sich jemand ein Video ansehen konnte, in dem mehrere Aktien empfohlen wurden, einen KI-Chatbot fragte, ob es sich dabei um gute Investitionen handelte, und dann eine Handels-App öffnete und sie kaufte – und das alles innerhalb weniger Minuten.
„Die gesamte Reise kann viel schneller sein als früher“, sagte er.
