Höhere Benzinpreise und Flugpreise ließen die Inflation in den USA im September auf 3,7 % steigen und erhöhten den Druck auf die Haushalte und die Federal Reserve Wochen vor den Zwischenwahlen.
Die US-Inflation beschleunigte sich letzten Monat, da Benzin, Kleidung und Flugpreise teurer wurden, was den Druck auf die Haushalte nur wenige Wochen vor den Zwischenwahlen erhöhte.
Der Verbraucherpreisindex stieg im September im Vergleich zum Vorjahr um 3,7 %, wie das US-Arbeitsministerium am Mittwoch mitteilte, gegenüber 3,4 % im August. Auf Monatsbasis stiegen die Preise um 0,6 %, gegenüber 0,4 % im Vormonat.
Der Jahreswert lag über der Prognose von 3,6 %, die von Ökonomen des Datenanbieters FactSet prognostiziert wurde.
Die Zahlen unterstreichen die anhaltenden Auswirkungen des Iran-Krieges auf die Benzinpreise und die anhaltende Inflation, die von einem Höchststand von 9,1 % im Jahr 2022 stark zurückging, seit Beginn des Krieges Ende Februar jedoch wieder angestiegen ist.
Ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiekategorien stiegen die Kernpreise um 2,6 % gegenüber dem Vorjahr, gegenüber 2,4 % im August. Die monatliche Kerninflation blieb bei 0,3 %.
„Der VPI lag mit 3,7 % leicht über den Erwartungen, und die Kerninflation lag ebenfalls über den Prognosen, was darauf hindeutet, dass sich die Preise auf die Gesamtwirtschaft auswirken“, sagte Richard Carter, Leiter der Festzinsforschung bei Quilter Cheviot.
Die erhöhte Inflation hat die Republikaner im Kongress vor politische Probleme gestellt und die Bemühungen der Federal Reserve, den Preisanstieg unter Kontrolle zu bringen, erschwert.
Eine Umfrage des Associated Press-NORC Center for Public Affairs Research ergab, dass nur 17 % der Erwachsenen in den USA den Umgang von Präsident Donald Trump mit den Lebenshaltungskosten befürworten. Nur 26 % befürworten seinen Umgang mit der Gesamtwirtschaft, ein neuer Tiefpunkt.
Märkte reagieren: Wird die Fed die Zinsen erneut erhöhen?
Nach den über den Erwartungen liegenden Inflationszahlen drehten die wichtigsten US-Aktienindizes ins Negative. Gold fiel um mehr als 1,7 % auf 4.105,50 $ pro Unze, während Silber um mehr als 4 % auf 56,91 $ pro Unze fiel.
Die Ölpreise waren gemischt, wobei die internationale Benchmark-Sorte Brent knapp über 105,70 USD pro Barrel gehandelt wurde und damit nahe ihrem Eröffnungsniveau. Die US-Referenzsorte WTI stieg um 1,4 % auf 95,50 $ pro Barrel.
Die Anleiherenditen stiegen nach den Nachrichten sprunghaft an. Die politikabhängige Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen stieg um 13 Basispunkte auf 4,93 %, da Händler ihre Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Fed erhöhten. Die Benchmark-10-Jahres-Rendite stieg um rund acht Basispunkte auf rund 5,3 %.
Laut Robin Brooks, einem ehemaligen Goldman Sachs-Ökonomen und Senior Fellow für Wirtschaftsstudien an der Brookings Institution, war eine weitere Entfernung der Inflation vom 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve das „letzte, was“ die globalen Anleihemärkte brauchten.
Carter warnte, dass eine anhaltende Inflation die Kreditkosten der US-Regierung in die Höhe treiben könnte. „Es ist nicht unvorstellbar, dass die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen weiter steigen“, sagte er.
Die Zahlen erhöhen den Druck auf die Fed, die darüber nachdenkt, ob sie die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung am 27. und 28. Oktober erneut anheben soll.
Im vergangenen Monat erhöhte die Zentralbank zum ersten Mal seit drei Jahren die Zinsen auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %. Fed-Chef Kevin Warsh sagte, die Inflation sei nicht schnell genug in Richtung ihres Ziels gesunken.
„Tatsache ist, dass die Inflation zu hoch ist und das schon zu lange“, sagte Warsh letzten Monat auf einer Pressekonferenz. Er fügte hinzu, dass die Sommerinflationsberichte „mir nicht sagen, dass sich die zugrunde liegenden Trends deutlich verbessert haben“.
Einige Fed-Beamte haben seitdem angedeutet, dass sie mit einer erneuten Zinserhöhung warten könnten, obwohl ihre jüngsten Prognosen auf eine weitere Erhöhung in diesem Jahr hindeuten.
Höhere Kreditkosten können die Ausgaben und das Wachstum verlangsamen und so zur Abschwächung der Inflation beitragen. Aber sie können Versorgungsunterbrechungen, wie sie durch den Iran-Krieg verursacht wurden, nicht beheben, so dass die Fed versuchen muss, zu verhindern, dass höhere Energiekosten zu breiteren Preissteigerungen führen.
Höhere Kraftstoffkosten wirken sich auf andere Preise aus
Warsh sagte, sein Ziel sei es, zu verhindern, dass sich der Benzinpreisanstieg auf andere Wirtschaftsbereiche ausbreitet. Höhere Treibstoffkosten haben bereits dazu beigetragen, dass die Flugpreise im Vergleich zum Vorjahr um etwa 23 % gestiegen sind.
Die Benzinpreise stiegen von August bis September um etwa 9 %, was einen Großteil des Gesamtanstiegs der Inflation ausmachte.
Die Preise an der Zapfsäule sind in den letzten Wochen gesunken, liegen aber immer noch höher als vor einem Monat. Benzin kostete am Dienstag landesweit durchschnittlich 4,34 US-Dollar pro Gallone, ein paar Cent mehr als im Vormonat.
Höhere Kraftstoffpreise erhöhen auch die Versandkosten für Unternehmen, die diese Kosten teilweise an die Verbraucher weitergeben. Letzte Woche kündigte PepsiCo an, die Preise für einige Snacks und Erfrischungsgetränke zu erhöhen, um die höheren Kosten für Treibstoff, Aluminium und Lebensmittelzutaten auszugleichen.
Der Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz hat auch die Kosten für Halbleiter, Computerausrüstung und elektrische Komponenten stark erhöht, was sich auf die Preise für Unterhaltungselektronik wie Spielgeräte, Laptops und Smartphones auswirkt.
