Der norwegische Staatsfonds beendete das dritte Quartal mit einem Verlust von 30 Milliarden US-Dollar (26,4 Milliarden Euro), da sinkende Anleihepreise seine Gesamtperformance belasteten.
Norwegens Staatsfonds, mit einem Vermögen von rund 2,1 Billionen Euro der größte der Welt, meldete am Donnerstag einen Anlageverlust von 278 Milliarden Kronen (26,4 Milliarden Euro), da er durch höhere Zinssätze belastet wurde.
Norges Bank Investment Management (NBIM), das den Fonds verwaltet, meldete eine negative Rendite von 3,5 % auf seine festverzinslichen Anlagen, die etwas mehr als ein Viertel seines Portfolios ausmachen. Rund 70 % dieser Anlagen entfallen auf Staatsanleihen.
Im dritten Quartal kam es zu einem weltweiten Ausverkauf von Anleihen, wobei die Renditen von Staatsanleihen auf ein seit der Finanzkrise nicht mehr gesehenes Niveau stiegen und die Besorgnis über die zunehmende Staatsverschuldung in den USA und der EU zunahm.
Dies ging einher mit der Erhöhung der Leitzinsen durch Zentralbanken, darunter die US-Notenbank und die Europäische Zentralbank, als die Inflation in den USA und der Eurozone stieg.
„Die Rendite des Fonds blieb nahezu unverändert und endete leicht negativ, da steigende Zinsen zu schwächeren Ergebnissen unserer festverzinslichen Anlagen führten“, sagte der stellvertretende CEO des Fonds, Trond Grande, in einer Erklärung.
Steigende Marktzinsen drücken in der Regel den Preis bestehender Anleihen, da neu emittierte Anleihen attraktivere Zinssätze bieten.
Die Gesamtanlagerendite des Fonds betrug −0,5 %, während seine Anlagen in Unternehmensaktien einen Gewinn von 0,5 % erbrachten, wobei es große Unterschiede zwischen den Sektoren gab.
„Energieunternehmen legten am stärksten zu, während zinsempfindliche Sektoren wie Versorgungsunternehmen und Immobilien fielen“, sagte Grande.
Ende September war der Fonds 22.014 Milliarden Kronen (2,09 Billionen Euro) wert, wobei 72,1 % in Aktien und 25,8 % in Anleihen investiert waren. Der Rest wurde in nicht börsennotierten Immobilien und der Infrastruktur für erneuerbare Energien gehalten.
Immobilieninvestitionen brachten eine Rendite von 0,4 %, und nicht börsennotierte Infrastrukturinvestitionen in erneuerbare Energien erzielten eine Rendite von 7,5 %.
Einschließlich Währungsschwankungen und Neugeldzuflüsse sank der Gesamtwert des Fonds im Laufe des Quartals um 670 Milliarden Kronen (63,6 Milliarden Euro).
