Globale Aktien fielen am Freitag aufgrund zunehmender Besorgnis über überzogene Technologiebewertungen und erneuter Unsicherheit darüber, ob die US-Notenbank die Zinsen senken wird.
Die europäischen Märkte eröffneten am Freitag deutlich niedriger, nachdem die asiatischen Aktien am Morgen zurückgegangen waren und die Wall Street am Donnerstag eingebrochen war, als die Anleger die Aussichten für Zinssenkungen neu bewerteten und die hohen Bewertungen führender US-amerikanischer Technologie- und KI-Aktien in Frage stellten.
„Die Märkte sind auf breiter Front rückläufig, da sich die Anleger über Risse in der Erzählung ärgern, die in den letzten Jahren die Mutter aller Tech-Rallyes vorangetrieben hat“, sagte Dan Coatsworth, Marktleiter bei AJ Bell. Die größte Sorge gilt „den hohen Aktienbewertungen und der Tatsache, dass Milliarden von Dollar für KI ausgegeben werden, gerade in einer Zeit, in der der Arbeitsmarkt fragil erscheint“, fügte er hinzu.
In Europa war die Stimmung am Freitagmorgen düster, als die Renditen britischer Staatsanleihen in die Höhe schnellten, nachdem berichtet wurde, dass Bundeskanzlerin Rachel Reeves ihre Pläne zur Erhöhung der Einkommensteuersätze im Herbsthaushalt dieses Monats aufgegeben hat. Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen stieg auf über 4,54 %, bevor sie leicht nachgab. Falls bestätigt, wird der Wechsel der Kanzlerin – zuerst berichtet von der Financial Times – würde zu einem Defizit in den öffentlichen Finanzen führen.
Londoner Aktien schwächelten, wobei Bankaktien zu den Schlusslichtern im FTSE 100 zählten, da die Anleger die Aussicht auf eine Verschärfung der Haushaltslage verdauten.
Gegen 11:00 Uhr MEZ verlor der FTSE 100 mehr als 1,1 %, der europäische Benchmark Stoxx 600 hatte fast 1 % verloren, der DAX in Frankfurt verlor mehr als 0,7 % und der CAC 40 in Paris verlor fast 0,7 %. Die Indizes von Madrid und Mailand fielen um 1,2 % bzw. 1 %.
„Trotz der Untergangsstimmung war das Ausmaß des Marktrückgangs nicht schwerwiegend genug, um auf eine weit verbreitete Panik schließen zu lassen“, sagte Coatsworth und fügte hinzu, dass „ein Rückgang des FTSE 100 um 1 % für eine eintägige Bewegung, wenn die Märkte mürrisch sind, nicht ungewöhnlich ist“.
An der Unternehmensfront gehörte der Luxuskonzern Richemont zu den Spitzenreitern, der um 7,5 % zulegte, nachdem er die prognostizierten Ergebnisse für das erste Halbjahr übertraf. Siemens Energy stieg um mehr als 10 %, nachdem das Unternehmen seine Ziele für das Geschäftsjahr 2028 angehoben hatte. Darüber hinaus hat das französische Ubisoft seinen Finanzbericht in den letzten sechs Monaten verschoben. Der Handel mit seinen Aktien wurde nach einem früheren Rückgang von mehr als 8 % eingestellt.
Auf der anderen Seite des Atlantiks erlebte die Wall Street am Donnerstag eine ihrer schwächsten Sitzungen seit April. Der S&P 500 rutschte um 1,7 % ab und der Dow Jones Industrial Average fiel um 1,7 % gegenüber seinem Rekordhoch vom Vortag. Der technologielastige Nasdaq fiel um 2,3 %.
Aktien großer KI-verbundener Unternehmen gerieten unter starken Verkaufsdruck: Nvidia verlor 3,6 %, Super Micro Computer verlor 7,4 %, Palantir verlor 6,5 % und Broadcom verlor 4,3 %. Oracles verloren mehr als 4 %.
Die außergewöhnlichen Zuwächse des Sektors in diesem Jahr haben zu Vergleichen mit dem Dotcom-Boom geführt und Zweifel darüber geschürt, wie stark die Preise noch weiter steigen können.
Auch die Erwartungen an eine weitere US-Zinssenkung im Dezember haben nachgelassen, da die Marktpreise nun darauf hindeuten, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve in diesem Jahr erneut Maßnahmen ergreifen wird, nur noch marginal ist.
Die asiatischen Märkte spiegelten die negative Stimmung wider, als neue Daten zeigten, dass Chinas Fabrikproduktion im Oktober mit 4,9 % gegenüber dem Vorjahr das langsamste Wachstum seit 14 Monaten verzeichnete – ein Rückgang gegenüber 6,5 % im September und ein Verfehlen der Erwartungen. Auch die Anlageinvestitionen schwächten sich aufgrund der anhaltenden Schwäche im Immobiliensektor ab.
Der südkoreanische Aktienkurs Kospi führte die regionalen Verluste an und stürzte aufgrund starker Verkäufe von Technologieaktien um 3,8 % ab. Samsung Electronics verlor 5,5 % und SK Hynix rutschte um 8,5 % ab, während LG Energy Solution 4,4 % verlor. Taiwans Taiex gab um 1,8 % nach.
Der japanische Nikkei 225 verlor fast 1,8 % und machte damit die Gewinne vom Donnerstag zunichte, während die SoftBank Group um 6,6 % einbrach. In China fiel der Hang Seng in Hongkong um 2 % und der Shanghai Composite um 1 %.
Unterdessen stiegen die Ölpreise. Brent-Rohöl stieg um fast 1,6 % auf 63,99 $ pro Barrel, und West Texas Intermediate legte um 1,8 % auf 59,76 $ zu. Der Dollar war mit ¥ 154,55 etwas fester, während der Euro bei 1,1637 $ gehandelt wurde.
